(一)企業背景:????????

該集團成立于上世紀90年代末,是一家集輸變電電力金具,電纜金具,電纜附件,電線電纜,變壓器,高低壓電器成套設備,電力施工工具生產,銷售為一體的綜合性集團公司。集團擁有入網許可資質,主要客戶為國家電網,南方電網等大型國企,巔峰時,集團年產值高達6億元。

2012年時,因擔保企業破產,集團造成代償3000萬元,又被銀行抽貸1億美元,集團資金鏈臨臨破裂;由于流動資金不足,集團產能下降,利潤逐漸無力償還還高額的財務成本。2016年初,該集團找到我公司時基本情況如下:

(1)主營業務

集團毛利潤率在14-17%左右,但從2012年開始,集團產值從5.7億下降到3億,每年均值1000多萬,直至2015年底,集團凈利潤為-2153萬元。

(2)資產情況

集團共有二處土地及物業,一處32畝,建筑面積約5萬平米;一處16畝土地,面積3790平米;兩處資產均被銀行查封。

集團另有賬面原值3200萬的設備,已被銀行查封;集團總資產按賬目價值共計為41007.15萬元,而根據我公司盡調報告,集團實際只有價值1.2億的土地資產,價值1000萬左右的設備,其應收賬款,其他應收款,預付賬款基本已屬壞賬,故不計算為資產。

(2)負債情況

集團存在11家債權銀行,共計4.48億美元的銀行債務,共計7681百萬的民間借貸(涉及5個債權人,3家企業,1家小額貸款公司),集團土地,房地產,部分設備,賬戶等已被法院查封。

(二)重組方案

中和正道專家團隊通過進駐企業實地盡調,針對該集團資產,債務,經營情況,各種量身定制了主營業務保護方案,債務化解方案,資產重組方案。

(三)解救措施

1.化解法律風險

對集團財務賬冊進行審核,彌補企業財稅漏洞,發現潛在風險,輔助建立合規合法的財務制度,確?;怙L險法律法律風險。

2.保護主營業務

為集團設立合法的新平臺,作為重組啟動后一年內臨時過渡使用的運營公司,新平臺從法律法規上與該集團沒有關聯。將集團擁有的未完善的資產,供應商資源,客戶資源合法轉移至新平臺,保護電力施工工具,高壓成套設備,變壓器,電線電纜幾大核心主營業務,由新平臺委托原企業加工生產的模式,承繼集團的客戶,保護整體的造血能力。

3.集團債務化解

(1)銀行債務

集團共有銀行債務4.48億美元,我公司積極尋求政府支持,由政府主持召集11家銀行,協商以打包出售給資管公司的方式合并化解;其中,8家銀行同意打包,共計40016萬元,打包費用總計12805萬元;浙商銀行2000萬借款,經歷我公司談判同意核銷;華夏銀行1793萬借款,村鎮銀行516萬借款協商先后還所欠利息,剩余金額除以5-10年時間逐步償還還還還,最終恢復銀行貸款正?;?。

(2)民間借貸

根據金額的大小,債權人心態分別制定方案,通過協商與政府協調,4名債券人同意和解,其2700萬債務已償還還還1820萬左右,索引沖本金,剩余880萬分兩年共12期償還了了;剩余個人1700萬及3家企業2355萬,共計4055萬債務,議決以債轉股形式轉為新平臺20%股權;小額貸款公司的800萬債務,以該集團所有的小額貸款公司的股權分配抵制。

4.不良資產贖回

(1)土地及廠房

集團的兩處土地廠房均進入起訴階段,通過設置廠房租賃,設置訴訟障礙,纏訴策略等,拖延法院審理時間,降低成交價格,最終通過新平臺以5.8折低價回購資產,拍賣所需資金由我公司墊付70%。

(2)設備及庫存

集團未抵押的設備,由新平臺進行租賃,集團已被查封的,生產所需設備,由新平臺進行回購。

由于庫存抵押的貸款尚未逾期,通過利息和債務訴訟的方式,以新??平臺通過拍賣程序以6折低價回購庫存。

(3)無形資產

集團共有134個商標,13個發明專利,其中一部分已通過繼承轉讓給所屬子公司;剩余未轉入的知識產權采用授權方式轉讓給所屬子公司。

5.產業整合并購

(1)由我公司牽線安徽某鋼鐵公司,協調由其為集團提供電纜原材料,降低集團生產成本;

(2)日期政府2000萬專項款,用于恢復高低壓電器業務的啟動資金,在贖回設備后快速恢復最大產能,新平臺每月利潤的50%優先償還政府款;

(四)解救成果

通過近2年的重組,集團的債務包袱恢復恢復,集團上下團結一致,經營蒸蒸日上,重新獲得了市場競爭。